📈 红利低波策略

高股息 + 低波动 = 稳中求胜的"防守反击"

什么是红利低波？

红利低波动指数（如中证红利低波动指数 H30269）是一种"Smart Beta"策略指数，它结合了两个因子：

  • 红利因子：选择股息率高的股票，获取稳定的现金分红。
  • 低波动因子：选择股价波动较小的股票，降低组合风险。
核心理念：高股息意味着公司有真金白银回馈股东；低波动意味着股价更稳定，持有体验更好。两者结合，追求"稳稳的幸福"。

为什么选择红利低波？

优势 说明
熊市抗跌 低波动因子在市场下跌时提供更好的保护，回撤更小。
稳定现金流 高股息率带来持续的分红收入，适合长期持有。
估值保护 高股息往往意味着低估值，向下空间有限。
长期跑赢 历史数据显示，长期来看红利低波策略能跑赢大盘。

代表性ETF

场内ETF

512890

华泰柏瑞红利低波动ETF

场内交易，流动性好

场外联接基金

007466

华泰柏瑞红利低波动ETF联接A

支持定投，无需股票账户

历史表现

基金 成立日期 成立来收益 年化收益率
007466 红利低波联接A 2019年7月 ~98.86% ~13.31%

* 数据截至2026年1月，收益率会随市场波动变化。

适合人群

  • ✅ 追求稳健收益，不想承受大幅波动的投资者
  • ✅ 希望获得定期分红收入的长期投资者
  • ✅ 作为资产配置中"股票仓位"的防守型选择
  • ⚠️ 不适合追求短期暴利的激进投资者

📊 历史数据验证 (红利低波ETF回测)

资产/指数 代表标的 数据年限 10年亏损概率 10年跑赢通胀概率
(年化>3%)		 年化收益率
🎯 红利低波ETF联接 007466 / 512890 5.5年 0.00% * ~97% (估算) 13.31%
中证红利低波指数 H30269 ~12年 ~0% ~95% ~12%
中证红利指数增强 100032 (富国) 17年 0.00% 99.5% 9.97%
市场基准 沪深300 20年 4.70% 83.5% 5.41%

* 数据年限不足10年，使用可用年限进行估算。
* 10年亏损概率：任意持有10年后出现亏损的历史概率。
* 跑赢通胀概率：年化收益超过3%的概率。

💡 总结

红利低波策略是"防守反击"的典范：牛市跟得上，熊市扛得住。

"慢慢变富，稳稳赚钱。"